大连獐子岛成本案投资人已申请冻结3600万元。冬天真的一定要吃海参吗？
2014以来，獐子岛的扇贝上演了许多冻死、饿死、“逃跑”的精彩场面。众所周知，农林牧渔一直是审计的痛点。獐子岛利用深海扇贝统计数据难以核实的漏洞，通过扇贝死亡、“跑路”等手段进行财务造假，调整业绩。
如今，证监会重拳出击，运用科技执法手段——利用最新的北斗卫星导航系统进行审核计算。扇贝“无处可逃”，獐子岛“造假案”水落石出，公司及其相关人员也受到了相应的处罚。除了刑事问责，獐子岛还可能面临投资者的民事赔偿。
假的“跑步”，真的假的
獐子岛位于辽宁省大连市长山群岛最南端。由獐子岛、寨岛、大老鼠岛、小老鼠岛四个岛屿组成，距大连56海里。因为岛上有一家上市公司——獐子岛集团股份有限公司(以下简称“獐子岛”)，所以岛上成了大连有名的富人镇。
獐子岛成立于1992，主要从事扇贝、海参、鲍鱼等海产品的育苗、养殖、加工、销售业务。2006年在深交所上市，被称为“水产第一股”。上市后，公司股价犹如坐过山车，从上市首日的9.32元/股涨到2008年6月的22.9元/股，之后一路下跌，2008年9月股价最低为3.69元/股。
2010，獐子岛迎来了最美好的时期，股价一路攀升至33.44元/股，市值一度飙升至235亿元。与此同时，公司的业绩也非常抢眼。截至2011，獐子岛营业收入和净利润分别为29.37亿元和4.97亿元，分别比上市当年增长了近4倍和2倍。
好景不长。2004年獐子岛2014和10发布的一则公告，拉开了公司财务造假的序幕。
公告称，受北黄海冷水团和辽宁省南部沿海海流锋的影响，水温日差较大，不适宜扇贝生长。公司在抽样调查中，发现部分海域2011、2012年末扇贝存量异常。因此，獐子岛决定以654.38+0.0564万亩海域放弃成本为7.35亿元的底播扇贝存量的收账核销；对43.02万亩海域计提底播扇贝存货跌价准备2.83亿元，成本30654.38+0万元。
意味着獐子岛成本654.38+0.36亿元的扇贝被“冻死”。
但不到一年，也就是獐子岛2015年6月披露的公告显示，2012 -2014年末尚未捕捞的160多万亩海域进行了取样检测，公司扇贝不存在减值风险。消息一出，市场立即质疑:“2014因海洋灾害核销贬值的扇贝是不是又回来了？”
虽然獐子岛事后及时解释了上述情况，称2015采样的底播扇贝存量是2012播的，还没有收获，与2014核销的扇贝不同，但市场并不买账。
到了2018，就更离谱了。当年2月獐子岛披露的2017年底播扇贝库存显示，由于2017年长海县降水量锐减，扇贝被饿死。公司核销价值5.78亿元的底播扇贝存货，计提价值654.38+0.26亿元的底播扇贝存货跌价准备，共计6.29亿元，导致2065.438+0.04亿元净亏损7.23亿元。
值得一提的是，公司于2017 10年末发布的扇贝(虾夷扇贝)抽样检测结果显示，扇贝不存在减值风险。前后不到4个月，价值6亿多元的扇贝被饿死，让人目瞪口呆。
2019年，獐子岛扇贝再次遭遇大规模死亡灾难。公司核销扇贝价值及计提存货跌价准备合计约2910万元，导致当年业绩大幅亏损，净利润-3.92亿元。
更神奇的是，在业绩面前，扇贝的每一次死亡都显得“恰到好处”。
因2014、2015连续两年亏损，獐子岛于2016年5月被实施退市风险警示，2017年3月因2016年净利润扭亏为盈被撤销退市风险警示。刚从退市边缘回来，扇贝饿死2017，业绩亏损。2018年，公司通过出售资产等方式，终于业绩转正。不料扇贝2019继续死亡，业绩再度亏损。
獐子岛用“实力”说明扇贝虽然死了，业绩也亏了，但公司股票就是达不到退市标准。
被移送公安机关追究刑事责任。
频繁“出逃”的扇贝引起了证监会的注意。因獐子岛涉嫌信息披露违法违规，证监会于2065438+2008年2月决定对公司立案调查。
证监会经过两年多的调查，借助北斗卫星导航系统，对公司27艘渔船上百万余条的导航定位数据进行分析，并委托两家第三方专业机构，利用计算机技术，还原渔船的真实航行轨迹和公司最近两年的真实渔区，从而确定实际渔区，并以此认定獐子岛公司成本、营业外支出、利润存在虚假。
2020年9月11日，证监会官方宣布，獐子岛及相关人员的造假伎俩被曝光。
经调查，证监会认定獐子岛2016年度虚增利润130万元，占当期披露利润总额的158%；2017年度虚增利润2.8亿元，占当期披露利润总额的39%；上述行为涉嫌构成非法披露、不披露重要信息罪。根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》(国务院令第310号)，证监会决定将獐子岛及相关人员证券犯罪案件移送公安机关追究刑事责任。
同时，证监会指出，獐子岛财务造假性质恶劣，影响极坏，严重破坏了信息披露制度的严肃性和市场的诚信，应当依法严惩。
此前，2020年6月15日，证监会对獐子岛及相关人员涉嫌违反证券法律法规案作出行政处罚和市场禁入决定。其中，獐子岛被给予警告，罚款60万元；对吴厚刚、梁军给予警告，并分别处以30万元罚款；对孙福军、苟荣给予警告，并分别处以20万元罚款；对邹健等8人分别给予警告、罚款4万元；对已婚人员等3人分别给予警告，罚款3万元。
同时，证监会还对吴厚刚采取终身市场禁入措施；对梁军采取10年市场禁入措施；苟荣、孙福军分别被禁止证券市场5年。此外，在禁入期内，上述人员不得在原机构或者其他机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事等高级职务。
吴厚刚曾任獐子岛法人、董事长、总裁。在他的带领下，獐子岛完成了股改并上市，但最终却深陷财务造假丑闻。梁军担任公司董事兼执行副总裁；苟荣是该公司的首席财务官；孙福军担任公司董事会秘书、副总裁。
随着随后獐子岛及一批相关人员被移送公安机关追究刑事责任，这场在资本市场上演了近6年的“扇贝奇幻剧”落下帷幕。现在戏演完了，投资人面临的损失怎么解决？
北京史静律师事务所数字经济法律事务部执行主任孟博律师认为，根据《中华人民共和国证券法》，信息披露义务人未按规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、中期报告等信息披露材料含有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，投资者可以依法要求信息披露义务人承担赔偿责任。
北京东元律师事务所孔磊律师告诉中国《新闻周刊》，根据《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述引发民事赔偿案件的规定》中的相关规定，上市公司虚假陈述给投资者造成损失的，投资者可以提起民事赔偿。
“买入獐子岛股票的时间是在獐子岛作出虚假陈述并违规披露信息之后，但在獐子岛虚假陈述被披露或更正的当天之前。”关于索赔应满足的条件，孔磊律师是这样说的。
他同时指出，由于獐子岛违规披露信息被曝光，股价下跌，投资者卖出股票的价格低于买入时的价格，导致投资者亏损，或者投资者没有卖出股票，但由于獐子岛违规披露信息导致其股票下跌，股票低于投资者买入时的价格。中间的差价也可以看作是投资者的损失。
路在哪里？
曾几何时，獐子岛风光无限。上市初期造就了一个百万本地家庭群体——1.5万岛民每人1.000股。如今因为财务造假，公司及相关人员被追究刑事责任，公司债台高筑，业绩不容乐观。獐子岛该何去何从？
8月29日，獐子岛披露了2020年半年报。上半年实现营业收入1016万元，同比下降约21个百分点，实现净利润39974800元，同比增长近3倍。公司看起来业绩不错。事实上，其主营业务仍在亏损。扣除非经常性损益后，其净利润为-865，438+0，663，000元，同比亏损进一步扩大。
上半年，獐子岛通过转让长海县光禄岛海域使用权及相关资产、中央冷藏股权等方式“瘦身”，获得非经常性损益约6543.8+0.2亿元。
在主业亏损的同时，獐子岛的债务也达到了顶峰。到2020年6月，公司总资产27.47亿元，总负债26.43亿元，资产负债率高达96.21%。其中，獐子岛短期借款654.38+0.964亿元，一年内到期的非流动负债2.9亿元，占总负债的85.28%。
此前，獐子岛在半年报中表示，如果银行贷款到期后不能及时展期，公司将面临债务风险。《中国新闻周刊》注意到，为了缓解债务压力，今年以来獐子岛动作不断。
来源:全国市场监管动产抵押登记业务系统截图
根据全国市场监管动产抵押登记业务系统显示，9月4日，獐子岛以扇贝为抵押物，向中国民生银行股份有限公司大连分行贷款9000万元，贷款期限为2020年9月4日至2021。去年9月，獐子岛还向银行贷款6543.8亿元。
上述消息在9月15日曝光后，獐子岛在9月16日至9月17日连得两个涨停板，截至9月17日股价收于4.58元/股。
值得一提的是，9月16日，民生银行报道称，媒体报道中提到的民生银行大连分行对獐子岛的9000万元融资并非民生银行新发放的贷款，而是一笔存续贷款。担保方式为土地房产抵押、海域使用权和海底存货抵押。目前抵押物充足，企业正常付息。
回头看，6月3日，獐子岛以扇贝为抵押，向中国农业银行大连长海支行贷款4950万元，期限一年。19年5月，獐子岛以海参为抵押向中国农业银行大连长海支行借款11万元，期限一年。
2019至今，獐子岛以海参和扇贝抵押获得的贷款共计2910万元。
一方面债台高筑，一方面用房贷借钱“拆东墙补西墙”。如果以后银行不放贷，獐子岛20多亿的贷款怎么解决？此前半年报显示，为清偿债务，公司推进股权融资，积极与银行沟通，商讨债转股方案并借机推进实施；积极探索引入战略投资者，推动公司加快转型。獐子岛债转股计划和引进战略投资者的具体情况如何？