融资租赁的领域、功能、要素和操作程序

导读:融资租赁是市场经济发展到一定阶段的一种适应性很强的融资方式。那么你知道它的作用、字段、元素和操作流程吗？以下是相关资料，欢迎大家阅读学习。

设备落后、技术水平低是我国中小企业普遍存在的现象。面对日益激烈的市场竞争，迫切需要对其进行更新改造，这无疑需要大量的资金。以目前中小企业的经济现状，完全依靠银行信贷或上市融资既不可能，也不现实。在这种情况下，简单快捷、信用要求低的融资租赁是解决这一问题的有效补充方式。

融资租赁是市场经济发展到一定阶段产生的一种适应性很强的融资方式，是集融资与金融一体化、贸易与科技创新于一体的新型金融行业。经过60多年的发展，融资租赁在西方发达国家已经成为仅次于银行信贷的第二大金融工具，目前全球近1/3的投资都是通过这种方式完成的。目前发达国家融资租赁行业市场渗透率一般为15%？30%，许多国家都非常重视这项业务，俄罗斯把发展融资租赁作为其发展经济的五大措施之一；在中国和美国？加入世贸组织？在谈判中，美国的要价之一是要求中国开放其融资租赁市场。

2006 54 38+0 65438+2 12起，允许外资机构在境内从事融资租赁业务。中国的融资租赁业始于20世纪80年代初。在30多年的发展过程中，它充分发挥了融资、投资、促进和资产管理的功能。充分拓展广阔的发展空间:在生产领域，融资租赁的应用可以扩大实质性投资带动就业增长，加快企业技术改造和设备升级，促进高新技术和高端设备的使用；在流通领域，利用融资租赁可以改变原有产、运、销部门各自为政的传统流通模式，建立储、产、供、销一体化的产销体系，促进国产装备的销售，扩大中国制造装备的市场份额；在金融领域，利用融资租赁可以改变单一的贷款融资方式，完善金融市场要素，改善商业银行资产结构，降低经营风险，扩大中小企业融资规模；在财税领域，融资租赁与财税政策的配合，可以改变原有的财政积累、分配、投资模式和纳税功能，充分发挥财税资金的杠杆作用；在国有资产管理领域，利用融资租赁可以减少固定资产占有，提高资金流动性，盘活现有国有资产，实现保值增值；在实体企业的应用领域，电气设备、机械加工设备、医疗设备、通讯设备、环保设备、飞机、教学科研设备、公寓酒店配套设备等，融资租赁的作用尤为重要。随着融资租赁市场的进一步开放，中国的融资租赁将得到更大的发展，也将为中小企业以这种方式筹集资金提供更加便利的条件。

一、融资租赁概述

由于信用等级低、实力弱，中小企业很难从银行获得贷款。由于融资与金融相结合，租赁公司可以在租赁物出现问题时进行回收和处置，因此在办理融资时对企业信用和担保的要求不高，非常适合中小企业融资。另外，融资租赁属于表外融资，不反映在企业财务报表的负债中，不影响企业的信用状况。这对需要多渠道融资的中小企业非常有利。融资租赁还有利于促进企业技术改造，避免更新设备时处理旧设备的麻烦，从而加快设备更新。

(一)融资租赁的定义和主要特征

融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可能会转移，也可能不会转移。融资租赁与传统租赁的一个本质区别是，传统租赁是以承租人租赁物的时间为准计算租金，而融资租赁是以承租人占有融资成本的时间为准计算租金。

融资租赁的主要特征是，租赁物的所有权只是出租人为控制承租人偿还租金的风险而采取的一种所有权形式，这种所有权最终可能在合同结束时转移给承租人。因此，承租人选择购买租赁物，承租人也负责其维护，出租人只提供金融服务。租金计算的原则是:出租人根据租赁物的购买价格、承租人占用出租人资金的时间、双方约定的利率计算租金。它本质上是依附于传统租赁的金融交易，是一种特殊的金融工具。它是和贸易结合在一起的，所以必须是合同双方来完成整个交易。这也是融资租赁与分期付款、债务信用(仅涉及双方一般关系)的重要区别。

(二)融资租赁的主要作用

融资租赁具有控制租赁物所有权的特点，抗风险能力强于银行，能够促进中小企业融资。对于中小企业来说，融资租赁的积极效应主要包括:

1.简单程序

中小企业由于自身原因，缺乏信用和担保向银行借款，很难获得银行贷款。融资租赁的方式具有项目融资的特点，以项目本身产生的收益来偿还，资金提供者只保留项目的有限权益。信贷审核的程序简单，融资、整合一体化，大大节省了时间，使企业在最短的时间内获得设备使用权，进行生产经营，快速抢占市场先机。

2.融资租赁可以延长融资期限，增加中小企业的现金流。

如果中小企业从银行购买设备，贷款期限通常比设备的使用寿命短得多。然而，租赁相同类型的设备则不是。融资期可以接近这种资产的使用寿命，所以它的成本可以在很长一段时间内分摊。中小企业的大部分资金可以保持流动状态，在资产的整个使用寿命期内可以分摊成本，可以与企业的营业收入更加紧密匹配，避免进口设备大量消耗资金带来的资金周转困难。

3.利用融资租赁，中小企业可以进行更快更简单的设备更新和技术改造。

由于融资租赁具有易回收、易处理、参与银行无法操作的活动范围等特点，对被租赁企业的信用和项目担保的要求不是很高，使得大多数中小企业能够通过这种方式进行设备更新和技术改造。融资租赁将融资和采购两个程序合二为一，因此可以提高项目建设的效率。

4.融资租赁可以帮助中小企业规避通货膨胀的不利影响，防范汇率和利率风险。

在通货膨胀和货币贬值的情况下，设备价格必然会不断上涨，而融资租赁的租金一般是以签订租赁时的设备价格为准，在租赁期内几乎不变，所以企业不会因为通货膨胀而付出更多的资金成本。如果需要用外汇从境外购买租赁物品，融资租赁可以将外汇兑换成人民币，以人民币租赁，让租赁企业规避人民币贬值带来的汇率风险。对于融资租赁初期固定利率的合同，租赁企业也可以规避利率波动带来的利率风险。

5.独立核算

融资租赁属于表外融资，不反映在企业资产负债表的负债中。而一般贷款都体现在企业的负债上，影响企业的信用状况。这对于需要多渠道融资的企业，尤其是中小企业来说非常重要。企业可以按照租赁财产的最大价值进行融资(租赁)，从而节省流动资金，维持现有的信用额度。通过这种表外融资，可以解放流动性，扩大资金来源，突破当前预算规模的限制。

此外，融资租赁还有很多功能，比如节约成本、促进销售等。

(3)融资租赁的类型

1，简单融资租赁

简单融资租赁是指承租人选择要购买的租赁物，出租人在评估租赁物的风险后，将租赁物出租给承租人。为了取得租赁物，出租人首先全额购买承租人选定的租赁物，按照固定利率和租赁期限以及承租人占用出租人融资本金的时间长短计算租金，承租人按照合同约定支付每期租金，到期后以象征性价格向承租人出售租赁物的所有权。在整个租赁期间，承租人没有所有权，但享有使用权，并负责维修和保养租赁物品。出租方对租赁物的质量不负责任，设备的折旧由承租方承担。

2.融资租赁，又称融资租赁。

转租赁业务是指以同一标的物为标的的多项融资租赁业务。在转租业务中，上一个租赁合同的承租人也是下一个租赁合同的出租人，称为转租人。转租人将租赁物从其他出租人处出租，转租给第三人，转租人旨在收取租金差额。转融资租赁多发生在跨国融资租赁业务中。第二出租人可以在不动用自有资金的情况下，通过扮演融资租赁经纪人的角色获利，并可以分享第一出租人所在国的税收优惠，从而降低融资成本。

3.返还租赁，又称售后租回融资租赁。

一般称为回租，是简单融资租赁的一个分支。其特点是承租方与租赁物的供应方是一体的，租赁物不是购买的，而是承租方在签订租赁合同前已经购买并正在使用的设备。承租人将设备出售给租赁公司，再作为租赁物租回，仍拥有该物的使用权，但没有所有权。租赁企业通过回租可以满足改善财务状况和盘活现有资产的需要，可以将物化资本转化为货币资本，而不影响其继续使用财产。

4.杠杆融资租赁

杠杆租赁，类似于银团贷款，是一种具有税收优惠的融资租赁，主要由一家租赁公司作为骨干公司牵头，为一个超大型租赁项目融资。首先，成立一个脱离租赁公司主体的运营机构？专门为此项目成立基金管理公司，提供项目总金额的20%以上，其余资金主要来自吸收银行和社会闲散热钱，用100%享受低税收的好处？用二博八？杠杆，为租赁项目获取巨额资金。其他做法与融资租赁基本相同，但由于涉及面广，合同的复杂性增加。因其可享受税收优惠、操作规范、综合效益好、租金回收安全、成本低，一般用于飞机、船舶、通讯设备、大型成套设备的融资租赁。

融资租赁服务产业导向，谋求高质量发展

高质量增长，质量和效益更受关注。

经过30多年的发展，融资租赁行业的业务规模不断扩大。在多年的发展过程中，租赁公司的愿景主要集中在扩大业务规模上。

上海君创国际融资租赁有限公司董事长李思明坦言，租赁公司的发展往往从其资产规模来比较，但具体的资产质量和收益却很少有人关注。但目前随着租赁风险的日益暴露，不能再单纯依靠规模？论英雄？关注高质量、可持续的行业发展，实现有质量的增长，正逐渐成为从业者的学问。

越秀融资租赁有限公司总经理高指出，融资租赁公司的发展规模、质量和效益要实现平衡，追求有质量的增长。从规模考核到质量考核，是租赁公司修炼内功的必由之路。

AVIC国际租赁有限公司总经理赵宏伟也认为，目前行业风险已经产生，整个租赁行业面临转型，租赁公司应该追求有质量的增长。

为了推动公司有质量的增长，专注于自身主业的实现？减肥健身？这是一条有效的途径。据了解，AVIC租赁拟增资至74.66亿元，增资所募集资金将全部用于AVIC租赁主营业务的发展。AVIC租赁相关负责人表示，2017年将继续加大飞机租赁业务力度，争取在经营性租赁方面有所突破。平安租赁深耕医疗租赁领域。总资产规模已超过1000亿元，其中近五分之一来自医疗租赁业务，健康卫生业务线也做到了市场第一。

优质业务凸显专业优势

事实上，融资租赁是金融领域与实体经济联系最紧密的工具，是一种跨境、跨行业的制度创新。租赁行业目前处于转型期，寻求高质量发展离不开专业化管理。

中国有7400多家融资租赁公司，大量的同业公司必然带来业务同质化、单一化的竞争压力。华电金融租赁有限公司董事长兼总经理尹洪军表示，依靠专业化和差异化竞争是租赁公司生存的最大优势。

比如华电租赁依托华电集团，依托其对发电行业的专业理解，对新能源、光伏、风电、传统煤炭行业有更准确的理解，从而有效完成煤炭租赁业务；在广融达融资租赁的筹备过程中，明确了公司的定位是走专业化可持续发展之路，重点发展汽车领域的租赁业务，依托租赁股东在汽车全产业链的优势，做好供应链金融，提高汽车使用效率，为实体经济注入活力。

平安租赁董事长方表示，每个租赁公司都要找准细分市场，在细分市场做出特色甚至领先。据了解，截至2016年末，平安租赁拥有19条业务线，其中，在医疗健康细分市场发力，每年基本完成15亿元的业务，服务于包括制造、医疗器械、流通、医疗机构在内的整个医疗产业链。

？考虑到个人的细分需求和不同医院的需求，需要提供不同的解决方案，实现专业的金融服务。？方表示，平安租赁正在走向实业，拓展实业租赁是自身专业化经营的又一特色。平安租赁计划未来3至5年投资1亿元至1.5亿元，在全国设立100个影像中心，为非公立医院提供租赁服务，为解决看病难、看病贵的社会问题提供支撑。

优质资产打造融资核心竞争力

在经济新常态下，中国经济发展的转型升级需要金融服务的支持。同样，实体经济的发展需要有效的金融工具，而融资租赁作为资金密集型行业，正好可以满足这些需求。

中国融资租赁企业协会副会长王驾林表示，融资租赁公司帮助实际生产厂家促进销售，也为企业的设备升级改造提供支持。此外，与银行贷款相比，融资租赁是债券融资，在一些特定行业，也有能力和意愿承担更大、更多的风险，从而更多地满足实体企业的融资需求。

所以，融资租赁是实体企业？输血？同时，发掘优质资产，提高融资能力，实现自身的可持续发展，一直是一个重要的课题。

目前整个融资租赁行业很难获得优质资产。面对日益加剧的竞争，租赁公司必须寻找新产品和新的扩张模式。方指出，能够形成优质资产是企业健康发展的最重要前提。在构建多元化融资渠道方面，金融租赁公司需要积极探索，努力提高获得资金的能力。

其中，资产证券化是金融租赁公司解决融资问题的有效途径。据统计，2016年，我国融资租赁公司* * *发行ABS 117，发行总额115037万元。据了解，平安租赁涉及中标、短期融资、超短融、永续债等多个品种。通过整合境内外市场优质资源，灵活运用间接和直接融资方式，依托多元融资主体，实现了与银行、信托、保险、同业等渠道在现金、票据、资金管理等方面的深度合作，努力形成多元化的优质资产来源。

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